Cómo invertir en oro
Hay dudas en los últimos tiempos de si se va a producir a medio plazo un escenario inflacionista o no. Como demuestran los últimos datos del IPC, la tendencia actual es más bien deflacionista, sin embargo son muchos los economistas que argumentan que toda la liquidez que se ha inyectado al sistema y todo el dinero que se acabará imprimiendo para salir de la crisis, deberá inevitablemente producir efectos de inflación.
Una de las inversiones donde la gente refugia su dinero por excelencia en tiempos de crisis e incertidumbre es en el oro. El oro, al igual que cualquier materia prima, no es productivo en sí, sino que deriva su valor de la relación entre oferta y demanda que haya en el mercado. En el caso del oro, este valor suele ser alto debido a su escasez. Además hay una tradición histórica por la cual siempre se ha considerado el oro como un metal precioso de altísimo valor. Sin embargo, es poco conocido cómo invertir y comprar oro.
Hay varias maneras de invertir en oro. En primer lugar está la compra directa del metal, ya sea en lingotes o en monedas. En España hay pocas empresas que se dediquen a ello, sin embargo en Londres encontramos el centro de compra por excelencia de este metal precioso. La compra física del metal, sin embargo, plantea algunos inconvenientes, principalmente los de su transporte y mantenimiento.
Para los que no quieran tener que hacerse cargo del transporte y el mantenimiento, crearon los certificados de depósito del oro. Estos certificados son simplemente unos certificados que se entregan al comprador donde consta que es dueño del oro, sin tener que llevárselo a casa.
También se puede invertir en oro a través de ciertos instrumentos financieros. El método más popular en los últimos tiempos es invertir en oro a través de un ETF. Uno de los ETFs más populares que replican el precio del oro es SPDR Gold Trust.
También se puede invertir en oro a través de derivados como son los futuros sobre el oro. Sin embargo para esto hay que primero tener una cuenta en algún broker que nos permita operar con este tipo de instrumentos derivados, y luego hay que dedicar tiempo a estar pendiente de las fechas de vencimiento del futuro. Si no queremos hacer este trabajo, siempre nos queda la última opción que es invertir en un fondo de inversión tradicional donde ellos se ocupen de invertir directamente en los futuros del oro.
Imagen | Gaetan Lee (Flickr)
Cycle Sol: Nueva bicicleta impulsada por energía solar
Las bicicletas parecen ser los aparatos preferidos por los inventores amigos del medio ambiente . En Erenovable ya habíamos visto un bicicleta que genera energía eólica y solar, otra que dispone de paneles solares en las ruedas y otra que genera energía al pedalear.
Ahora se suma a las bicicleta ecológicas una nueva bici que se alimenta de energía solar gracias a un techo construido con paneles solares.
Cycle Sol, este es su nombre, es una bicicleta a pedales que tiene un muy particular diseño, pues tiene una especie de dosel que la rodea formado con paneles solares, como vemos en la foto.
Cuando el ciclista pedalea bajo la luz del sol se va cargando una batería que alimenta un pequeño motor escondido entre las ruedas traseras. Gracias a este motorcito el conductor puede descansar sus piernas y dejar que la bicicleta haga todo el trabajo. La velocidad que alcanza la bicicleta andando a motor es de 15 millas por hora, es decir alrededor de 24 kilómetros por hora.
La bicicleta, inventada por el Miroslav Miljevic,diseñador de Z & Co DesignLondres, puede cargarse también estacionada bajo el sol incluso en días nublados, dado que utiliza paneles de alta eficiencia. En caso de no encontrar iluminación solar el motor puede cargarse mediante en la red de energía tradicional.
El motor puede prenderse o apagarse mediante un simple botón. Por el momento Cycle Sol es aún un proyecto, pero Miroslav Miljevic se muestra deseoso de llevar la bicicleta solar a una producción comercial.
Motor de plasma podría llevar sondas a Júpiter y Saturno
Máquina acortaría de siete años a 14 meses el viaje a esos lejanos planetas
El vehículo tiene la capacidad de llevar el doble de carga que los cohetes actuales
Webster, Texas. El motor de propulsión de plasma que desarrolla el físico y astronauta costarricense Franklin Chang Díaz podría en un futuro ser el mecanismo para enviar sondas científicas a planetas lejanos del Sistema Solar, como Júpiter y Saturno.
“Utilizando el VF-200 (el motor de 200 kilowatts de potencia que se pretende probar en la Estación Espacial Internacional en el 2012), podemos tirar paquetes a puntos como la órbita de Saturno o la órbita de Júpiter en tiempos del orden de 14 meses”, señaló Franklin Chang a La Nación .
Se trata de una gran disminución en el tiempo de viaje que proporcionan los mecanismos de vuelo actual: una sonda que sale hoy de la Tierra demora cerca de siete años en llegar a Saturno.
Además, el tamaño de la carga que se podría enviar a esos sitios lejanos de nuestro sistema planetario podría duplicarse con el motor que está desarrollando el científico costarricense en los laboratorios de Ad Astra Rocket en Texas, EE. UU., y Guanacaste, Costa Rica.
Agarrar impulso. La idea de negocio que está esbozando Ad Astra Rocket para capturar el mercado científico de exploración robótica del espacio se basa en retroceder para tomar impulso.
El equipo de Chang está proponiendo mandar el motor con su carga a Venus para luego poder salir de forma acelerada.
“Es extraordinario, es un concepto donde el vehículo se aproxima a la órbita de Venus y utiliza el mayor flujo de energía solar en esas regiones para darse un tremendo impulso”, explicó Chang.
El motor de plasma, llamado Vasimr, funciona bajo el mismo concepto que un cohete convencional: utiliza la aceleración que genera un combustible encendido para lograr la propulsión deseada.
Sin embargo, en el caso del Vasimr, en lugar de combustible lo que se acelera es el plasma, el cuarto estado de la materia, que se logra al calentar un gas –en este caso, el argón– con ondas de radiofrecuencia, formando una “sopa” de iones a más de 50.000 grados Celsius.
Para crear esas ondas de radiofrecuencia que calientan el gas, el motor necesita electricidad y la obtiene a través de paneles solares.
No obstante, señala Chang, si los paneles están más cerca del Sol, la cantidad de energía que pueden generar es mucho mayor y, por ende, el plasma puede ser más caliente y la aceleración que puede generar el motor también.
De acuerdo con el físico Tim Glover, director de desarrollo de Ad Astra Rocket, la cantidad de energía que podrían capturar los paneles solares en la órbita de Venus es tan alta, que podría generar más de 600kilowatts de energía eléctrica, tres veces más que en las órbitas cercanas a la Tierra.
De Venus a Júpiter. Los científicos de Ad Astra Rocket ya han esbozado la simulación de un vuelo del Vasimr con una sonda hacia Júpiter o Saturno.
La nave, que se encuentra en órbita en torno a la Tierra siguiendo el mismo curso que nuestro planeta en torno al Sol, inicia su viaje disparando el motor en contra de la dirección que lleva en la órbita.
Eso hace que el vehículo inicie una caída hacia dentro, llevándolo a dirigirse en dirección hacia el Sol, explica Glover.
Mientras más cerca está del Sol, más energía generan sus paneles solares, hasta llegar a producir más de 600 kilowatts .
La simulación, hecha con un vehículo con una masa inicial de 9.200 kilos, muestra cómo, con la inyección de más energía, la aceleración pasa de 29 kilómetros por segundo a 50 kilómetros por segundo.
“Con esta técnica, el período de aceleración es sumamente beneficioso y la velocidad que alcanza es ideal”, afirmó Chang.
“Cuando el vehículo se aleja de Marte, el panel solar ya no hace nada; sin embargo, ya lleva suficiente velocidad para continuar y llegar a su destino”, agregó el físico costarricense.
“Tenemos un concepto donde podemos lanzar cargas hacia puntos en el Sistema Solar, a velocidades extraordinarias y con un costo mucho más barato.
“Se presenta un mercado, un mercado científico. Imagínese usted, si cada sonda de estas que va a Júpiter cuesta $1.000 millones o $2.000 millones, son precios muy altos”, dijo Chang.
Ahora, el equipo de Ad Astra Rocket trabaja en mejorar esta idea.
Su meta es encontrar una forma para que, una vez que el vehículo llegue más allá de Marte, pueda soltar el paquete y que este siga con gran velocidad hasta su destino, mientras que el motor y sus paneles solares regresan a las órbitas de la Tierra, listos para desarrollar una nueva misión en los extremos del Sistema Solar
Franquicias “de segunda mano”: chollos a partir de 50.000 euros
¡Que sea nuevo por favor! Esta idea por adquirir productos recién salidos de fábrica ha dejado paso a otro tipo de mentalidad donde los artículos de segunda mano tienen mayor aceptación. Con el paso del tiempo la sociedad ha ido viendo cómo los productos se han ido introduciendo en las casas, desde bienes necesarios para la cocina, pasando por el comedor y acabando en las habitaciones, se podría decir que muchas casas están amuebladas con productos de este tipo, y ya no sólo los muebles propiamente dichos, sino también la tecnología. Los aparatos electrónicos son los productos más adquiridos de primera mano y los que se quedan antes obsoletos, por lo que llegan antes a estas tiendas, para ser comprados de nuevo. La inversión media inicial puede ser a partir de entre 50.000 y los 120.000 euros.Claro que tampoco es difícil dar con ellos, sólo con tener un periódico delante o teclear la palabra “segunda mano” en Internet, se pueden encontrar páginas completas donde te informan de cómo y dónde poder adquirir estos productos. Además, también hay establecimientos en los que se venden, en los que los puedes ver, tocar y decidir en el mismo momento si te los llevas o no.
Un negocio en auge
Muchos de estos establecimientos operan bajo el sistema de franquicia, la mayoría de origen extranjero. Daily Price es una tienda de ocio digital dedicada a la compraventa de CD´s, DVD´s y videojuegos, con una garantía de 7 días. Además la enseña da la oportunidad al comprador de vender el producto al mismo establecimiento y recuperar así una parte de lo invertido. La inversión inicial de esta cadena que posee 800 establecimientos en el extranjero y 58 en nuestro país, es de 50.000 euros.
Second Company se dedica a la compra y venta de productos de segunda mano y oportunidades, que rompe con los clásicos esquemas del mudo de la distribución comercial y se configura como una nueva opción al consumo tradicional. Las características de su negocio demandan un local de 250 metros cuadrados, una fachada de 6 a 8 metros y una inversión total a partir de los 120.000 euros. Esta enseña tiene 8 establecimientos repartidos por la geografía española y no tiene presencia en el extranjero. Por su lado,Cash Converters se dedica a la compraventa de artículos usados, donde en sus más de 500 tiendas en más de 20 países de los 5 continentes, los clientes compran en el acto y pagan los artículos al contado. La inversión inicial de esta enseña es de 400.000 euros y la franquicia debe estar situada en una zona comercial. En España tiene abiertas 28 tiendas.
Troc Internacional se centra en el depósito de venta de artículos de segunda mano. La enseña ofrece al futuro franquiciado la posibilidad de convertirse en dueño y gerente de concepto de negocio con éxito probado; el know how de la fórmula líder en el mercado de segunda mano; la notoriedad de una firma internacional que realiza fuertes inversiones en imagen y comunicación. Cuenta con 140 establecimientos en Europa de los que 114 son franquiciados. Su inversión total oscila entre los 110.000 – 120.000 euros. Dispone de 2 tiendas propias y 2 franquiciadas.
La Trocante es una cadena de tiendas de depósito y compra de artículos de segunda mano, sus secciones más importantes son: mobiliario moderno y antigüedades, Hi-Fi, informática, fotografía, colchones, libros, discos etc. La enseña tiene abiertos 72 puntos de venta en Francia y uno en España.
Todo son ventajas
Cuando uno adquiere un producto de segunda mano todo son ventajas. Son artículos que se compran a muy buen precio, se adquieren al momento e incluso los puedes volver a vender al mismo establecimiento donde lo has adquirido.
Además, muchas casas ofrecen grandes ventajas del sistema depósito venta, ya que aseguran una fuerte rentabilidad del capital invertido: pocos stocks, tesorería siempre positiva, endeudamiento poco importante y una gestión fácil.
Retos “de segunda mano”
Llegados a este punto las franquicias de artículos de segunda mano se enfrentan a una serie de retos que tienen que superar para consolidarse como un establecimiento con calidad y buenos precios en sus productos.
Por ello, no deben dejar pasar por alto que tienen que competir con otros soportes para mantener viva la demanda. La garantía y la atención al público son herramientas fundamentales para competir con medios como Internet o la prensa.
Además, no deben descuidar la presentación de los mismos, tienen que hacer ver al cliente que el producto que va a adquirir, aunque sea de segunda mano, le va a dar las mismas prestaciones que uno nuevo y a un precio asequible. Calidad y precio deben de ir de la mano en este sector.
Del mismo modo, este tipo de establecimientos tienden a tener diversidad de artículos, lo mismo se puede adquirir una lavadora que el último libro sacado al mercado. La cuestión que se plantea es si deben o no ser tiendas especializadas o de variedad en sus productos, una decisión que puede influir en sus ventas. Aquí se podría hacer hincapié en la imagen que da la tienda al cliente. La decoración del lugar, la colocación de los artículos, el trato deben invitar a comprar, tienen que transmitir una sensación de nuevo. Lo que hay en el comercio es igual de útil y valioso que los productos de primera mano. La imagen que puede dar este tipo de establecimientos es muy importante a la hora de seguir en el mercado, la experiencia de compra que pueda tener el posible comprador del mismo decidirá su permanencia.
Otro reto al que se deben de enfrentar en este mercado, es a la rotación de stocks. Es muy importante que el consumidor perciba que puede adquirir lo más novedoso de cada sector, bien sea de tecnología, como de decoración o lo último en electrodomésticos. Pero esta rotación no sólo se debe notar en el interior del establecimiento, el escaparate es otro de los puntos estratégicos, en el que se tiene que notar la variedad y cambio de artículos. Un escaparate llamativo, con buenos productos y buenas ofertas llamará la atención del consumidor y le invitará a entrar en la tienda.
Otro aspecto común en todas las franquicias y que en ésta no es menos significativo es la publicidad. Publicitar la apertura de la franquicia, anunciar sus productos y hacer llegar las ofertas es un reto que el franquiciador debe tener presente todos los días. Hay muchas maneras de hacerlo pero lo difícil es dar con la adecuada. Medios de comunicación, buzoneo, elaboración de catálogos son algunas de las opciones, en las que se debe recoger el mensaje que se quiere hacer llegar de forma clara y directa.
No hay que olvidar que el cambio de mentalidad en el consumidor ha beneficiado a la apertura de más franquicias o tiendas en este sector, lo que sugiere al franquiciado o responsable no perder este punto de referencia. El cliente no se acerca a una tienda de segunda mano a comprar un artículo que le dure un corto período de tiempo y luego tenga que tirarlo. Lo que se busca es un producto duradero, que de un buen servicio y que garantice su uso.
Información elaborada por Tormo y Asociados
Invertir en arte con descuentos de hasta el 40% en los precios
Un cuadro de Ed Ruscha con una rebaja del 40%? La recesión está dejando oportunidades como ésta en el mercado del arte. Malos tiempos para vender, una buena ocasión para comprar. El millonario, filántropo y coleccionista Eli Broad predice desde hace tiempo una caída de precios. Hace unos días compró en Sotheby’s la obra Desire de Ed Rusha por 2,4 millones de dólares (1,9 millones de euros), frente a los 4 millones de dólares estimados.
El mercado de arte moderno ha registrado cotizaciones de infarto en los últimos dos años. Hace apenas tres meses, Damien Hirst, uno de los mayores fenómenos del arte moderno, vendió 218 obras en una subasta en Sotheby’s -sólo cinco se quedaron sin vender- por importe de 140,1 millones de euros. Tres lotes superaron los 5 millones de libras (más de 5,7 millones de euros) y 18 se vendieron por más de un millón de libras. Quizás el último coletazo de la bonanza, como revelaban los altos porcentajes de obra no vendida en las subastas de Sotheby’s y Christie’s de arte contemporáneo de octubre y noviembre.
El propio Hirst, con un excelente olfato comercial, se mostraba dispuesto a rebajar el precio de sus obras. ‘En algún sentido es bueno’, señalaba ante el fracaso de la venta de uno de sus cuadros de calaveras valorado en tres millones de dólares. ‘Si la gente tiene menos dinero, uno tiene sólo tres posibilidades: cerrar la puerta, esperar a que todos puedan permitirse comprar o vender la obra más barata’.
De la corrección de precios, los expertos esperan una criba en el coleccionismo. ‘La crisis financiera ha afectado al mercado del arte. Es un momento ideal para comprar, pero no para vender. A no ser que se necesite liquidez, yo aconsejo a mis clientes que no vendan. La situación económica afectará el mercado del arte durante dos años, como mínimo. Las casas de subastas se enfrentan a vendedores que necesitan liquidez y que están vendiendo obra con reservas muy bajas o hasta sin reservas. Los galeristas están ofreciendo descuentos de hasta un 40%. En el mercado privado los márgenes de negociación son mayores y los vendedores están aceptando precios muy por debajo del valor de mercado’, señala Sofía Urbina, impulsora y directora de la compañía Art Advisory Services, con sede en Londres.
En el último trimestre, ha habido obras buenas que no han encontrado comprador. ¿Es un problema de liquidez en el mercado o de precios? Según Pablo Melendo, consejero delegado de Sotheby’s España, ‘en los próximos meses tendremos que calibrar con mayor precisión el segmento de obras de primerísima línea, para animar a los compradores’. Lo que para él resulta evidente es que ésta es una buena oportunidad para comprar obras buenas a buen precio.
Los coleccionistas lo saben. Por ejemplo, uno de los clientes de Sofía Urbina está construyendo una colección de fotografía contemporánea; en febrero localizó una obra de Helmut Newton, que compraron finalmente hace un mes por 50.000 euros menos que el precio de principios de año. ‘Es un ejemplo claro del credit crunch y las consecuencias en el mercado del arte’, opina la asesora de arte.
¿El fin de la burbuja? Para Sofía Urbina, ‘en el mundo del arte el factor especulativo nunca va a desaparecer, los precios que se barajan actualmente son el resultado del factor financiero, pero también de una inflación muy elevada que obviamente el mercado ante una crisis económica no ha podido sostener’.
Récords en el mercado en tiempos de crisis
A pesar de la recesión, siempre hay inversores dispuestos a pagar grandes cifras por obras de arte de primera. Uno de ellos pagó 20,8 millones de dólares (16,4 millones de euros) por Livre, pipe et verre de Juan Gris en la subasta de Christie’s de Arte Impresionista y Moderno del 6 de noviembre, estableciendo un nuevo récord para el artista.
En Sotheby’s se mostraban la semana pasada satisfechos con los resultados de su subasta de arte impresionista y moderno parisina, la mejor de la historia, con una cifra de ventas superior a los 12,7 millones de euros, prácticamente en línea con la estimación alta de la subasta. La estrella de la sesión fue una obra de George Seurat, por la que un comprador privado de Estados Unidos pagó 5 millones de euros, cinco veces por encima del precio estimado y un récord para el artista.
Los resultados reafirman la idea de la casa de subastas de que las obras más importantes de los artistas encuentran comprador y consiguen precios muy superiores a su estimación alta.
Inversión en madera y árboles
Desde hace un tiempo a esta parte hemos podido ver en diferentes redes de anuncios algunas empresas que proponen una nueva forma alternativa de inversión: La madera. Aunque a primera vista pueda parecer una locura, vamos a analizar que ofrecen este tipo de empresas al proponer la compra de árboles.
1º El inversor compra árboles de rápido crecimiento de maderas nobles. (Nogal, Teca, roble,…).
2º El rápido crecimiento de estos árboles provoca que la inversión se aprecie al aumentar la cantidad de madera en poco tiempo
3º La inversión es a largo plazo. En unos 15 años, el arbol estará listo para ser vendido a la industria maderera.
4º Es una buena contribución al mantenimiento del medio ambiente, preservando ecosistemas y una industria maderera sostenible.
El mecanismo es fácil: el inversor compra árboles y la empresa se compromete a proporcionarles los cuidados necesarios durante el periodo de crecimiento. Un seguro frente a posibles riesgos (incendios, plagas, etc.) hace la inversión más segura. Llegado el momento de la tala, la empresa se encarga de ello y de vender el producto resultante en nombre y por cuenta del propietario, reteniendo un porcentaje entorno al 10% en compensación.
Un punto a tener en cuenta es la dificultad de liquidar la inversión antes de tiempo. Pese a que las empresas que comercializan estos productos se esfuerzan en crear un mercado secundario para dar salida a quienes quieren abandonar la inversión antes de llegar al momento de la venta de la madera, no cabe duda de que se tratará, en el mejor de los casos, de un mercado con mucha menor liquidez que los mercados financieros.
Una nueva forma de invertir
El parón de ventas pone de moda el trueque en el sector inmobiliario
Antes de que naciera y se generalizara el dinero, el trueque era la única forma de intercambio de bienes y servicios entre los humanos. Ahora, vuelve a ponerse de moda en el sector de la vivienda provocado por los efectos de la crisis económica y ante la imposibilidad de promotoras y particulares de desprenderse de sus viviendas a un precio razonable. La crisis de las hipotecas ha hecho emerger el trueque de viviendas en varias ciudades, entre ellas Londres, y últimamente Madrid, con una multiplicidad de anuncios en la web donde las familias permutan sus viviendas por otra más barata al no poder hacer frente a la hipoteca, según indica el experto Gerardo Hernández.
Aunque no es ni mucho menos una fórmula generalizada, empiezan a darse un gran número de casos de trueque de viviendas. Algunos portales inmobiliarios, de hecho, cuentan con apartados de personas que proponen el intercambio de casas por otras viviendas, en otras ciudades e incluso en otros países. ¿Qué ventajas tiene esta fórmula respecto al sistema clásico de la compra por un precio determinado?
El intercambio, como señala el abogado Juan Alberto Pérez Senso, socio del despacho Pérez-Alvarez Abogados, empieza a ser un caso generalizado por las dificultades actuales en la adquisición de vivienda. Los precios están bajando, pero la compra de una vivienda sigue siendo complicada para muchas familias, básicamente por las dificultades para conseguir financiación ajena debido a la desconfianza de las entidades de crédito y subida imparable del Euribor. ¿A quién interesa esta alternativa a la compra-venta tradicional?
Perfiles personales
Una persona que dispone de una vivienda que no puede pagar. Es el caso de quienes compraron una vivienda en la época de bonanza económica pero se encuentran en la actualidad con dificultades para llegar a fin de mes. La vivienda viene acompañada de una carga hipotecaria que cuesta mucho asumir. Incluso puede darse el caso de que tenga ya iniciado un procedimiento de ejecución hipotecaria. Una solución puede ser permutar su vivienda por otra (normalmente más modesta) que sí puede pagar. De esta forma la ventaja es doble. Por un lado, vende su vivienda y, en paralelo y en el mismo momento, adquiere otra. Así evita colocar su vivienda en el mercado y esperar meses y meses para venderla (gana tiempo, pues al emplear como medio de pago su vivienda no tienen que hacer líquido el inmueble para comprar la nueva vivienda con ese dinero). Una segunda ventaja se centra en que se mantiene la propiedad de una vivienda (aunque más modesta), y se puede por lo tanto satisfacer sus necesidades de vivienda habitual.
Quienes sean titulares de una vivienda que, por motivos familiares, se les ha quedado pequeña. Es el caso de quienes compraron hace unos años su vivienda y la familia ha ido creciendo (nacimiento de hijos, hijos que se hacen cargo de sus padres mayores…) En este caso, pueden permutar su vivienda por una mayor, obteniendo como ventaja, al igual que en el caso anterior, la de vender su vivienda y adquirir la nueva en el mismo momento, lo cual les evita la necesidad de poner su vivienda en el mercado.
En definitiva, según los expertos consultados, la ventaja de este sistema centrado en el trueque es doble: la de conectar oferente/demandante, demandante/oferente de forma simultánea, sin tener que ofertar la venta aislada de sus respectivos inmuebles en un mercado (el de la compraventa de vivienda) que cada día está más complicado (un mercado a la baja que les obligaría, en función de sus necesidades, a tener que rebajar de forma sustancial el precio). Y sobre todo, y en relación con lo anterior, la posibilidad de poder emplear como medio de pago del precio total o de parte de su importe un bien inmueble, sin esperar a hacerlo líquido (convertirlo en dinero) para pagar la nueva vivienda.
Ejemplo práctico
Como mejor puede comprenderse la lógica del intercambio es mediante un caso práctico. Supongamos que dos personas, Silvia y Pedro, llegan a un acuerdo para intercambiar sus casas. Silvia es la titular de una vivienda valorada en 300.000 euros y está interesada en permutar su vivienda con la de Pedro, que está valorada en 400.000 euros. Si Silvia tuviera que esperar a vender su casa para, con el dinero de la venta, comprar la vivienda de Pedro, debería colocar su vivienda en el mercado. En esta situación, es más que probable que, dada la situación actual, encontrara serías dificultades para conseguir comprador, debido a las reticencias de las entidades de crédito a conceder préstamos para la compra de vivienda.
Posiblemente Silvia tendría que esperar muchos meses para poder encontrar un comprador e incluso tendría que rebajar el precio. Tampoco podría solicitar un préstamo para adquirir la vivienda de Pedro sin vender antes la suya, pues previsiblemente se encontraría con numerosos problemas para obtener tal financiación. Y además sería muy arriesgado, pues podría encontrarse con la situación de que la venta de su vivienda se estancara y tuviera que hacer frente a dos préstamos (el de la vivienda que no ha vendido y el de la vivienda de Pedro).
Si Pedro está también interesado en la vivienda de Silvia (por ejemplo, porque tiene problemas para llegar a fin de mes), pueden pactar la permuta de sus viviendas. De este modo Silvia, que tiene que pagar 400.000 euros a Pedro por su vivienda, le entregaría su vivienda más 100.000 euros. Así es como Silvia consigue de forma instantánea vender su vivienda y, por 100.000 euros más, mejorar y comprarse una más grande (la de Pedro), incluso con financiación bancaria (el banco sólo prestaría 100.000 euros, lo que hace más viable la operación).
Por su parte, Pedro consigue mantener una vivienda (aunque más pequeña) y además una cantidad económica (100.000 euros), que le puede suponer un pequeño desahogo económico y permitirle pagar deudas.
Trámites burocráticos
Entre los pasos que los interesados en cambiar de casa, mediante el trueque, deben seguir se halla la permuta o compraventa. Según explica Juan Alberto Pérez se trata de dos compraventas, con la única diferencia que el medio de pago empleado, en lugar de dinero, es un bien distinto. El Código Civil define la permuta (art. 1.538) como un contrato por el cual cada uno de los contratantes se obliga a dar una cosa para recibir otra. Es un contrato de cambio “in natura” que se caracteriza por la inexistencia de precio en dinero (lo que no quiere decir que parte del precio pueda completarse con dinero). Siendo por tanto una compraventa doble, los trámites que se deben seguir son iguales a los de una compraventa normal: otorgamiento de escritura pública, liquidación de impuestos (Transmisiones Patrimoniales Onerosas), inscripción en el Registro de la Propiedad, etc.).
Lo único que hay que tener en cuenta es que, en un mismo acto, se producen dos transmisiones, o lo que es lo mismo, dos compraventas, por lo que los gastos e impuestos se duplican. Se tendría por lo tanto que liquidar el impuesto por cada una de las transmisiones patrimoniales (ITP-AJD), dos plusvalías municipales (Impuesto sobre el Incremento del Valor de los Terrenos de Naturaleza Urbana), dos facturas notariales (el notario realizaría una individualización de la base para fijar su arancel y facturaría de forma independiente), y dos facturas del Registro de la Propiedad correspondiente. Lo habitual es que las partes pacten que cada una asuma sus gastos e impuestos, pues normalmente en las permutas no coincide el valor o precio de los inmuebles que se intercambian.
¿Qué problemas se pueden presentar en este tipo de intercambios? Los mismos que se pueden plantear en una compraventa. Es aconsejable que las partes se informen del estado de cargas y gravámenes de los inmuebles que vayan a adquirir, y que acudan al asesoramiento de un profesional para la preparación de los contratos.
Trueque con hipoteca
Puede darse el caso de que una o las dos propiedades que intervienen en el trueque cuenten con una hipoteca pendiente. De hecho, suele ser sin duda lo más usual. Antes de nada, y aunque resulte obvio, hay que aclarar que la hipoteca no es más que un derecho real de garantía que es totalmente accesorio de una obligación principal: la devolución de un préstamo. En definitiva, el inmueble “responde” de la devolución de un préstamo del que tiene que responder una persona física. En el tráfico inmobiliario, cuando se adquiere una vivienda con garantía hipotecaria, lo más común es que la parte adquirente retenga parte del precio para cancelar la deuda, o incluso se subrogue personalmente en dicha deuda para liberar así al vendedor-deudor frente al banco.
Esta situación puede ilustrarse mejor con un ejemplo práctico. Supongamos que Antonio tiene una vivienda que quiere vender por 100. Para adquirir dicha vivienda, pidió en su día un préstamo al banco por valor de 30. En la actualidad, la deuda se ha visto reducida a 20, porque Antonio ha ido pagando puntualmente sus cuotas mensuales. Así, Antonio vende su vivienda por 100, con una carga hipotecaria de 20. Beatriz está interesada en la compra de la vivienda de Antonio, de modo que, como la vivienda vale 100, y tiene una carga de 20, tiene dos opciones:
Beatriz sólo le paga a Antonio 80, entregando directamente al banco acreedor 20. De este modo, Antonio recibe sólo 80 pero se ve liberado de la deuda que tenía con el banco. Y Beatriz paga el precio total, es decir, 100, con lo que adquiere el bien sin carga alguna.
Beatriz sólo le entrega a Antonio 80, y se subroga en la deuda de Antonio frente al banco, con lo cual pasa a deber 20 al banco acreedor. En cuanto a las implicaciones fiscales de este tipo de operaciones, son exactamente las mismas que las que se producen en cualquier compraventa: se liquidan transmisiones patrimoniales onerosas (o actos jurídicos documentados si la operación está sujeta a IVA) y las correspondientes plusvalías municipales. Respecto a la deducción por reinversión en vivienda habitual, sería igualmente aplicable en el caso de permutar nuestra vivienda habitual.
